Действие «Кобры под подушкой» начинается в 1943 году в Касабланке, где в это время происходило совещание глав правительств США и Англии. Офицеры английской разведки знакомятся с советским журналистом Мухиным и начинают слежку за ним. Автор показывает, как все попытки английских разведчиков скомпрометировать Мухина кончаются скандальным провалом.